Облігації стали одним із найпопулярніших інвестиційних інструментів в Україні. Але чи справді ми знаємо про них усе?
Цей інструмент далеко не новий, але дуже цікавий.
Сьогодні ми поговоримо про облігації загалом, дізнаємося кілька цікавих фактів про їхню історію, а також розберемо найважливіші питання щодо ОВДП.
Державні облігації — це найдавніші, найпоширеніші та одні з найнадійніших цінних паперів у світі.
Цікаво, що їхня історія тісно пов'язана з війнами. Можливість фінансувати військові кампанії за рахунок державного боргу виникла ще за часів італійського Відродження, коли міста-держави Тоскани безперервно воювали між собою.
Через економічну кризу мешканці Флоренції були змушені надавати уряду примусові позики, натомість отримуючи відсотки.
У ті часи облігації були лише кількома записами в книзі зі шкіряною палітуркою.
Перші офіційні державні облігації були випущені Банком Англії у 1693 році для фінансування війни з Францією. Згодом цей приклад наслідували інші європейські країни.
У США державні казначейські облігації вперше були випущені для фінансування війни за незалежність. Проте тоді придбати їх могли лише представники фінансової еліти.
Справжній розквіт облігацій припав на період двох світових воєн. Уряди активно популяризували їх серед населення. До кампаній долучалися художники, які створювали тисячі агітаційних плакатів, а також відомі актори й кіностудії, зокрема Paramount і Warner Brothers. Молодий Чарлі Чаплін навіть власним коштом зняв короткометражний фільм The Bond, який став настільки популярним, що його адаптували для показу у Великій Британії.
Саме завдяки державним облігаціям США змогли профінансувати значну частину витрат Другої світової війни без масштабних зовнішніх запозичень, на відміну від Великої Британії чи Франції.
А як щодо добре знайомих нам ОВДП?
Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) — це боргові цінні папери, які випускає Міністерство фінансів України. Вони забезпечують виплату купонного доходу та повернення номінальної вартості під час погашення.
ОВДП вважаються одним із найменш ризикових інвестиційних інструментів, адже виплати за ними гарантуються державою.
Після початку повномасштабного вторгнення уряд започаткував випуск військових облігацій. Від звичайних ОВДП вони відрізняються тим, що залучені кошти спрямовуються на підтримку економіки України та фінансування державного бюджету в умовах воєнного стану.
Таким чином військові облігації стали інструментом, доступним громадянам, бізнесу та іноземним інвесторам, який одночасно дозволяє отримувати дохід і підтримувати державу.
З початку повномасштабної війни і до серпня 2022 року на вторинному ринку фактично були доступні лише військові облігації.
Сьогодні інвестиції в ОВДП — це не лише можливість отримати гарантований дохід, а й внесок у підтримку української економіки та сектору оборони.
Основні параметри ОВДП
За строком погашення ОВДП бувають:
- короткострокові — до одного року;
- середньострокові — від одного до п'яти років;
- довгострокові — понад п'ять років.
Номінальна вартість однієї облігації становить:
- 1 000 гривень;
- або 1 000 доларів США;
- або 1 000 євро.
Купонні виплати за більшістю ОВДП здійснюються раз на пів року.
За способом отримання доходу облігації поділяються на два види:
Купонні — зазвичай із терміном погашення від одного року. Власник регулярно отримує відсоткові виплати.
Дисконтні — як правило, строком до одного року. Вони продаються дешевше номіналу, а прибуток формується як різниця між ціною придбання та сумою погашення. Проміжні купонні виплати не здійснюються.
Переваги інвестування в ОВДП
Надійність. Відповідно до статті 16 Бюджетного кодексу України, держава гарантує повне виконання своїх зобов'язань за ОВДП.
Фіксований дохід. Дохідність залишається незмінною до моменту погашення, що дозволяє прогнозувати майбутній прибуток.
Низький поріг входу. Інвестувати можна, починаючи лише з однієї облігації — від 1 000 грн або еквівалента в іноземній валюті.
Податкові переваги. Доходи від ОВДП — як купонний дохід, так і інвестиційний прибуток — не оподатковуються, що робить цей інструмент вигіднішим за банківські депозити.
Ліквідність. За необхідності облігації можна продати на вторинному ринку до строку погашення. Варто пам'ятати, що при достроковому продажі фактична дохідність може відрізнятися від початково очікуваної.
Як купити ОВДП через ICU
Сьогодні на ринку працює багато брокерів, через яких можна придбати як звичайні, так і військові ОВДП. Крім того, уряд свого часу значно спростив купівлю військових облігацій, реалізувавши таку можливість у застосунку «Дія».
Ми ж розглянемо, як це зробити через ICU.
Для цього потрібно стати клієнтом компанії, пройти онлайн-верифікацію за допомогою Дія.Шерингу, підписати документи КЕПом та отримати доступ до торгової платформи ICU Trade.
У застосунку або вебверсії платформи доступний широкий перелік облігацій — як військових, так і звичайних.
Перед купівлею потрібно поповнити рахунок. Це можна зробити банківським переказом або за допомогою банківської картки.
Після цього достатньо обрати потрібну облігацію, ознайомитися з її параметрами — графіком виплат, ставкою купона та дохідністю — і здійснити покупку.
Придбані цінні папери одразу відображаються у вашому портфелі разом із календарем майбутніх виплат.
За потреби облігації можна продати, придбати інші папери або вивести кошти на власний банківський рахунок.
Особистий кабінет інвестора ICU
Окрім торгової системи, клієнтам доступний особистий кабінет інвестора, де можна:
- додавати та змінювати банківські рахунки;
- самостійно формувати брокерські звіти та інші документи;
- переглядати торгові ліміти;
- подавати документи для їх перегляду;
- контролювати залишок інвестиційних лімітів у режимі реального часу.
Також клієнтам доступний AI-помічник на базі GPT. Він може:
- показувати актуальні котирування ICU;
- відповідати на запитання про інвестиції;
- допомагати з роботою торгової системи ICU Trade;
- надавати технічну підтримку користувачам.
